2019-й уже выдался неоднозначным и для инвесторов, и для рядовых потребителей. Курс валюты продолжает «радовать», как и цены на продукты питания. KONKURENT.RU спросил у экспертов, во что приморцам имеет смысл вкладывать свободные денежные средства.

Резкое падение рубля, рост цен и глобальная разбалансировка экономической системы — таковы неутешительные прогнозы на ближайшие три года. В сложившихся условиях речь идет о минимизации потерь, а не о приумножении капитала.

«Инвестирование сегодня сравнимо с покупкой лотерейного билета: как бы ты ни был умен, все зависит от удачи», — говорит Максим Кривелевич, кандидат экономических наук, финансовый консультант. — На горизонте ближайших трех лет искусственный обвал рубля неизбежен. Зачем это нужно Центробанку? Все очень просто: выборы в думу 2021 г., предполагающие набор социальных обязательств, исполнение которых возможно только при девальвации рубля.

Могу предположить, что летом 2020-го возможно временное укрепление российской валюты, при котором долларовые вложения станут убыточными. Но в дальнейшем, вплоть до выборов, американская валюта значительно поднимется в цене. С точки зрения таких временных «колебаний» спекуляции на валютном рынке — достаточно рискованное удовольствие. Считаю, что самый оптимальный путь сегодня — аккуратно «выходить» из рублей, евро, юаней и прочей валюты — в доллары».

Инструменты инвестирования остаются прежними, но волатильность их значительно различается. Депозиты, акции, облигации, недвижимость, драгметаллы — куда вкладывать в предкризисное время?

Традиционно самым популярным вариантом вложения денег считается банковский депозит. Однако в третьей декаде сентября 2019 г. средняя максимальная ставка по банковским вкладам опустилась до 6,62% годовых, что сделало депозит малоэффективным способом накопления средств. Ограничение ставок по депозитам снижает риски и вместе с тем уравнивает конкурентные преимущества среди банков.

Если сравнивать рублевые депозиты с долларовыми — у рублевых, безусловно, более высокая доходность, поэтому на фоне стабильного курса рубля они привлекательнее, и еще более привлекательны — на фоне укрепляющегося. Другое дело, что, как показывает практика, в долгосрочной перспективе российский рубль не является стабильной валютой, поскольку его курс довольно сильно зависит от малопредсказуемых цен на нефть. Поэтому при формировании долгосрочных вложений лучше их диверсифицировать, вкладывая средства как в рублевые, так и в валютные активы».

Драгоценные металлы всегда считались «защитным активом». Если средства позволяют, вложить в них некоторую часть инвестиционного портфеля представляется разумным. С другой стороны, несмотря на очевидный рост стоимости драгметаллов во всем мире, использовать этот ресурс нужно крайне осторожно.

«Благодаря» усилению геополитических рисков стоимость золота с начала 2019 г. выросла более чем на 20%. Кроме того, росту стоимости золота способствуют и рекордные покупки со стороны центробанков. Золото имеет все шансы продолжить рост на фоне торговых войн, политических рисков в Азии и Европе», — говорит Роман Манаенков, директор филиала АО «Открытие Брокер» в г. Владивостоке. — Дальнейшее удорожание этого металла благоприятно повлияет на увеличение выручки золотодобытчиков, и потому покупка акций компаний, добывающих золото, является более перспективной, чем приобретение собственно физического золота».

Инвестиции в физическое золото/серебро или в металлические счета, как правило, связаны с дополнительными издержками (хранение, разница цен покупки/продажи), поэтому Максим Копченко рекомендует инвестировать в драгметаллы через инструменты срочного рынка (фьючерсы), обращающиеся на Московской бирже.

Надежда Ткаченко, генеральный директор ООО «Минерал-1»

(сеть ювелирных магазинов «Золотой ажур»):

«На фоне падения цен на нефть и снижения рынка акций за последние шесть лет стоимость золота на мировом рынке выросла максимально, и это еще не предел. С 2017 г. по 2019 г. цена золота на Лондонской бирже выросла с 1215 долларов до 1500 за тройскую унцию. По прогнозам экспертов, золото подорожает еще значительнее — от 1600 до 2000 долларов за унцию. Это связано с экономическими опасениями и политической напряженностью в мире.

Инвестирование в золото, особенно в условиях неминуемого экономического кризиса, который пророчат аналитики, считается самым прибыльным и удачным вложением капитала. На фоне золота растет стоимость и других драгоценных металлов. В частности, цена на серебро только этим летом взлетела на 23% — рекордный прирост! В связи с удорожанием золота и серебра, безусловно, растут цены и на ювелирные украшения. Если год назад продажная цена на золотые изделия начиналась около 3 тыс. рублей за грамм, то сегодня варьируется от 5,5–6,5 тыс. рублей. Это стало толчком к росту стоимости и ломбардных тарифов. Сегодня ломбарды скупают золотой металл по цене от 2 тыс. рублей за грамм».

«Что касается инвестиций в драгметаллы: на мой взгляд, этот инструмент для приумножения капитала интересен лишь опытным профессионалам. Сырьевые цены от России не зависят, мировые колебания на рынке золота происходят бессмысленные и незначительные, так что дилетантам здесь делать нечего», — считает Максим Кривелевич.

Источник: konkurent.ru